🔬 9月22日朝のマーケット｜12指標

BTCが$86,703を付けた。145日の記録で最高値で、5月6日の$81,809を$4,894上回っている。
今朝の14銘柄は上げ13・下げ1。値動きの中央値は5.45%で、昨日の0.715%から7倍超に広がった。
週明けの米国市場ではナスダック総合が27,122.09で記録の最高に届き、同じ日にWTIは-4.8%、金は-0.99%で逆へ動いた。

財務省「国債金利情報」（日次公表CSV・直近は9月17日の10年2.993%／30年4.047%を確認。9月18日分は本稿執筆時点で未掲載）財務省

今朝の主題は、昨日1点に集まっていた熱が全体へ広がったことだ。

昨日この欄は、上げの重さがほぼAVAX 1銘柄にあると書き、金曜が付けた値段が試されるのは今夜からだと結んだ。一晩の答えは二つに分かれた。暗号資産はBTC・ETH・SOL・XRP・AVAXの5銘柄が観測期間の最高値を同時に更新し、米国株はS&P 500が+1.49%、ナスダック総合が+2.26%で週を始めた。100ドルの上で週末を越えた原油だけが、$95.49まで押し戻されている。記録を作った当のAVAXは+0.65%で、上げた13銘柄のなかで最も小さかった。

【朝の12指標】

2026年9月22日06:35 JSTの自動12指標レコードが基準。暗号資産4銘柄は22日朝のライブ値で、カッコ内はデータ元の24時間変化率である。S&P 500・米10年債・VIX・DXYは9月21日（月）の終値。日経平均先物・金・WTI・ドル円は9月21日付の未確定値である。日本国債は9月17日が財務省の直近公表値で、東京市場は9月23日まで休場が続く。

1｜BTC
$86,703（+7.19%）
145日の記録で最高値。これまでの最高は5月6日の$81,809、次が5月12日の$81,737で、4カ月以上破られなかった二つの天井を1日で$4,894抜いた。昨日の$80,907からは$5,796上。9月18日の$76,222からは4日で+13.75%になる。

2｜ETH
$2,773.73（+5.67%）
こちらも145日の記録で最高値で、9月19日の$2,630.63を$143.10上回った。ただしBTCの上げには届かず、ETH/BTCは0.031991と昨日の0.032447から下げ、9月18日以来の低さに戻っている。最高値の更新と比率の後退が同じ朝に並んだ。

3｜ADA
$0.245284（+8.36%）
上げた13銘柄で4番目の上げ幅。5月24日の$0.247519以来の高さにあり、9月18日の$0.200019からは4日で+22.63%上げている。

4｜NIGHT
$0.0241991（+1.30%）参考値
上げたが幅は小さく、13銘柄のなかで下から2番目。9月20日の$0.0248893には届いていない。外部のライブ値で独立に照合していないため、参考値として扱う。

5｜S&P 500
7,764.70（9月21日 +1.49%）
週明けの取引で114.20上げた。8月13日の最高値7,798.99まで34.29の位置にいる。ナスダック総合は27,122.09（+2.26%）で、6月上旬の27,093.90を上回り記録の最高に届いた。ダウ工業株30種は52,048.83（+0.71%）で、上げ幅は3指数で最も小さい。

6｜日経平均先物（NKD1）
66,430（9月21日 +2.16%）
9月21日付の未確定値。東京は連休中で、海外の先物だけが週明けの米国株に反応した形になる。昨日の捕捉の65,025から1,405上で、8月中旬以来の高さにある。

7｜DXY
100.408（9月21日 +0.19%）
9月16日の100.31を上回り、7月末以来のドル高水準に入った。株高と長期金利の低下が重なった日に、ドルは下げなかった。

8｜USD/JPY
157.285円（9月21日 +0.74%）
9月21日付の未確定値。9月4日の158.923円以来の円安水準で、9月15日の確定153.424円からは3.861円円安に振れている。東京が連休に入ってからも円安は進んでいる。

9｜Gold
$4,381.00（9月21日 -0.99%）
9月21日付の未確定値。昨日の捕捉で9月18日付だった$4,424.90から$43.90下げた。株と暗号資産が上げた日に、金は反対側にいる。

10｜WTI
$95.49（9月21日 -4.8%）
期近の10月限、9月21日付の未確定値。昨日この欄は、100ドルの上に出た値がそのまま今夜の米国市場の再開を待っていると書いた。再開した市場は、その値を4.8%押し戻した。ブレントは$100.04（-3.69%）で三桁の縁にかろうじて残り、WTIとの差は$4.55。金1オンスで買える原油は45.88バレルで、昨日の44.12バレルから増えた。

11｜米10年債利回り
4.963%（9月21日 -0.70%）
金曜の4.998%から下げ、5%からは少し離れた。9月16日の5.006%が直近の高いところである。原油が5%近く下げた日に長期金利も下げ、その同じ日に株が上げた。日本の10年国債は2.993%、30年は4.047%で、いずれも9月17日の財務省公表値のまま。日米10年の差は1.97%ポイントである。

12｜VIX
14.87（9月21日 +0.41%）
S&P 500が+1.49%上げた日に、VIXはわずかに上げて引けた。直近で最も低い8月14日の14.25からは0.62上。株価の上げに対して変動率は下がらず、15の手前で止まっている。

🛰️ 補助シグナル

以下は12指標の本体ではなく、その周辺を同じ問いで見る二つのレーンである。株式は9月21日（月）終値、配当調整後の前営業日（9月18日）比。

Private Markets／RWAの上場オルタナティブ運用9社は、9社すべてが上げた。STEP+2.46%、ARES+2.32%、KKR+2.04%が上位で、最も小さいTPGは+0.11%。金曜は9社すべてが±2%の内側で下げが優勢だったので、向きは揃って反転した。ただし最大でも2.46%で、上げは暗号資産やAI関連株に比べて穏やかなままである。

AI Capital Cycleのレーンでは、19銘柄のうち18銘柄が上げた。META+11.34%とAMD+9.95%が突出し、SMCI+5.40%、MRVL+5.38%、LRCX+4.92%、AMAT+4.42%が続く。NVDAは+2.30%、TSMは+2.41%で、19銘柄の中央値とほぼ同じ位置にいる。下げたのはCRMの-0.63%だけだった。ナスダック総合が記録の最高に届いた日の上げは、半導体装置と一部の大型株に厚く乗っている。

【12指標の読み方】

第一に、昨日の1銘柄が、今朝は14銘柄になった。

昨日の14銘柄は上げ6・下げ8、中央値0.715%で、上げの重さはAVAX 1銘柄に寄っていた。今朝は上げ13・下げ1、中央値5.45%である。上げはFET+14.89%、XRP+9.13%、SOL+8.55%、ADA+8.36%、BTC+7.19%、LINK+5.70%、ETH+5.67%、DOT+5.23%、ICP+3.75%、ALGO+3.00%、ATOM+2.80%、NIGHT+1.30%、AVAX+0.65%。下げたのはWLFIの-1.53%だけだった。昨日の主役だったAVAXは、今朝は上げ幅で下から2番目にいる。

第二に、記録は5銘柄で同時に更新された。

BTC、ETH、SOL（$119.36）、XRP（$1.53）、AVAX（$11.29）の5銘柄が、それぞれの観測期間の最高値を今朝付けた。BTCの前の天井は5月上旬、XRPは8月24日の$1.52で、どちらも数カ月単位の天井である。ETH/BTCだけは下げており、今朝の記録はBTCが先頭を引いた形になっている。

第三に、株と暗号資産が上げ、原油と金が下げた。

S&P 500 +1.49%、ナスダック総合+2.26%、日経平均先物+2.16%。同じ日にWTI -4.8%、ブレント-3.69%、金-0.99%。米10年債は4.998%から4.963%へ下げ、ドルはDXYで+0.19%、円安は157円台に進んだ。リスク資産の上げと商品の下げが一晩できれいに二つに分かれ、その間で金利とドルが小さく動いた。

第四に、100ドルの原油は週明けの最初の取引で押し戻された。

原油は9月18日付の未確定値として$100.30のまま週末を越え、昨日この欄はその値が米国市場の再開を待っていると書いた。再開後の値は$95.49である。ブレントは$100.04で三桁の上に残っているが、WTIとの差は昨日の$3.57から$4.55へ開いた。

【先行指標 Watch】

① BTC $86,703。145日の記録で最高値で、5月6日の$81,809と5月12日の$81,737を抜けた。記録を作った翌日に$81,809の上を保てるか

② 14銘柄の内訳は13対1、中央値5.45%。昨日の6対8・0.715%から一晩で反転した。9月16日には上げ0銘柄の日もあり、この指標は上下どちらにも大きく振れる

③ WTI $95.49（10月限・未確定）とブレント$100.04。ブレントが100ドルの上に残るか。米エネルギー情報局の週次石油統計は9月23日に次回公表がある

④ ナスダック総合27,122.09は記録の最高、S&P 500は8月13日の最高値7,798.99まで34.29。S&P 500が8月の天井に届くか

⑤ 米10年債4.963%。9月16日の5.006%から0.043ポイント下。原油の下げと並んで5%から離れる動きが続くか、米財務省の日次利回り公表で見る

⑥ ドル円157.285円（9月21日・未確定）。9月4日の158.923円が次の節目になる。9月15日の確定153.424円からは3.861円円安

⑦ 9月24日。東京市場が連休明けに再開し、日本銀行の新しい金融市場調節方針（無担保コールレート・オーバーナイト物を1.25%程度）もこの日から適用される。財務省の国債金利情報は9月17日が直近で、9月18日以降の値がこの日次CSVに出る

今日の結論。

昨日の結論は、相場が冷えたのではなく熱が1点に集まった朝だった、というものだった。今朝、その熱は全体へ広がった。14銘柄のうち13銘柄が上げ、5銘柄が観測期間の最高値を付け、BTCは5月に付けた二つの天井を$4,894上で越えた。

同じ一晩で、米国株はナスダック総合が記録に届き、原油は100ドルの上から$95.49へ押し戻され、金も下げた。リスク資産と商品が逆へ動き、長期金利は5%から少し離れた。

東京はまだ休んでいる。日経平均先物は海外で66,430まで上げ、円は157円台に下げた。連休明けの9月24日、東京の現物市場はこの二つの数字と、新しい政策金利を同時に受け取ることになる。

🔗 一次ソース

• 財務省「国債金利情報」（日次公表CSV・直近は9月17日の10年2.993%／30年4.047%を確認。9月18日分は本稿執筆時点で未掲載）財務省
• 日本銀行「金融市場調節方針の変更について」（2026年9月18日・無担保コールレート〈オーバーナイト物〉を1.25%程度へ・翌営業日9月24日から適用）boj.or.jp
• 米エネルギー情報局「Weekly Petroleum Status Report」（週次石油統計・次回公表は9月23日）eia.gov
• 米財務省「Daily Treasury Par Yield Curve Rates」（米国債利回りの日次公表）home.treasury.gov

本稿は市場環境の解説であり、投資推奨ではない。数値は更新時刻・データ元により差が出る。

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