📡 Signal｜バーゼル委の指針統合、暗号資産の規定は参照先の付け替えだけ

バーゼル銀行監督委員会 (バーゼル委) は11月5日、銀行監督のガイドラインとサウンド・プラクティス (実務の好事例) を13の分野にまとめ直した「統合されたガイドライン」を最終化し、あわせて規制本体の参照先を付け替える市中協議文書を公表した。日本銀行が11月12日に国内向けに紹介し、LiveMakers も速報で伝えた。

日本銀行「バーゼル銀行監督委員会による『統合されたガイドライン及びサウンド・プラクティス』の最終化及び市中協議文書の公表について」(2026年11月12日)日本銀行ホームページ

原文を読むと、暗号資産に関わる部分は、銀行の暗号資産エクスポージャーの規定 (SCO60) の脚注で参照先が新しい章に替わるだけだった。資本の掛け目や分類の中身は動いていない。銀行と暗号資産の距離を決める本体の見直しは、別の作業として年末の更新を待っている。

13分野・PDF から章立てへ

バーゼル委はこれまで、指針を1本ずつ PDF で出してきた。2025年に始めた統合の作業で、これを13の分野 (モジュール) に分け、各分野を章に割った。監督と是正 (SCA)、リスク管理 (RMA)、流動性 (LQY)、信用リスク (CRI)、オペレーショナル・リスクと強靭性 (ORR)、マネーロンダリング対策 (AFS) などだ。

協議文書によると、今年前半の市中協議を経て、統合した本文は変更なしで最終化された。内容を変えずに並べ直し、後から更新しやすくするのが目的だ。

リスク管理の分野には「デジタル化と金融技術のリスク」(RMA50) と「気候関連の金融リスク」(RMA60)、オペレーショナル・リスクの分野には「第三者のリスク」(ORR30) の章が立った。外部の委託先への依存を、銀行の監督の正面に置く並びになっている。

協議文書の中身、参照先の付け替えと適用ガイダンスの移行

33ページの協議文書が提案するのは2つだ。1つは、規制本体の「バーゼル枠組み」に残る旧 PDF への参照を、新しい章への参照に付け替えること。資本の定義 (CAP)、流動性カバレッジ比率 (LCR)、安定調達比率 (NSF)、監督上の検証 (SRP)、開示 (DIS)、銀行監督のコア・プリンシプル (BCP) などに及び、古くなった文書への参照は消す。

もう1つは、バーゼル枠組みの中の「適用ガイダンス」7章を、統合されたガイドラインの側へ移すことだ。資本の定義 (CAP99)、信用リスク (CRE99)、LCR (LCR99)、NSF (NSF99)、市場リスクの内部モデル (MAR99)、銀行勘定の金利リスク (SRP98)、監督 (SRP99) の各章で、4つは新しい章 (CAD40・CRI70・LQY30・LQY40) になる。資本の定義の経過措置のように、役目を終えた部分は削る。守らなければならない基準と、その運用の指針を、置き場所で分けるための整理だ。

暗号資産の章で替わるのは脚注だけ

暗号資産の規定 SCO60 の該当箇所 (60.121) は、暗号資産に関わる銀行に、リスクを特定し、評価し、抑える方針と手順を求める条文だ。方針は、オペレーショナル・リスクの管理と暗号資産についてのバーゼル委の声明を踏まえるべきだとされる。

協議文書の赤字の修正では、この条文の脚注で、オペレーショナル・リスクと強靭性の2つの原則 (PDF) が新しい章 ORR10・ORR20 に替わる。「暗号資産についての声明」への参照は残り、条文の本文に手は入っていない。SCO60 は実施日を2026年1月1日とした基準で、今回の協議はその中身に触れない。

暗号資産の規制の中身は、別の場で動いている。バーゼル委は2025年11月、暗号資産の基準の一部の見直しを急ぐと決め、2026年2月と5月の会合で進み具合を確認した。10月1日の発表では、年末までに更新を示す見込みだとしている。見直しの対象は基準の「一部の要素」とされ、どこが変わるかはまだ示されていない。銀行が暗号資産をどれだけの資本で持てるかを動かすのはこちらで、11月の統合は、その前に器を整える作業に当たる。

次に見るもの

確認先は、バーゼル委のニュースの欄 (bis.org) に年末までに出る、暗号資産の基準の見直しについての更新だ。協議文書への意見の締め切りは12月21日で、参照先の付け替えが最終化されれば、SCO60 の脚注は新しい ORR の章へのリンクに替わる。国内では、日本銀行の国際金融規制の掲載ページが、同じ動きを日本語で追える場所になる。

ことば

• バーゼル枠組み — バーゼル委が定める銀行の自己資本・流動性・開示などの国際基準を、章ごとにまとめた規則集。各国はこれを国内の規制に取り込む。今回の指針はこの「基準」と区別される。
• SCO60 — バーゼル枠組みの中で、銀行が持つ暗号資産のリスクの扱いを定めた章。暗号資産を分類し、種類ごとに必要な資本を決める。実施日は2026年1月1日。
• サウンド・プラクティス — 監督当局が実際に見た良い実務をまとめた文書。守る義務のある基準ではなく、銀行と当局の共通の理解を作るための参考として出される。

🔗 一次ソース

• 日本銀行「バーゼル銀行監督委員会による『統合されたガイドライン及びサウンド・プラクティス』の最終化及び市中協議文書の公表について」(2026年11月12日)日本銀行ホームページ
• バーゼル委「Consolidated guidelines and sound practices」(13分野と各章の一覧)Bank for International Settlements
• バーゼル委「Technical amendments – Consolidated guidelines and sound practices」(2026年11月・意見の締め切り12月21日・SCO60 の脚注の修正と適用ガイダンス7章の移行を確認)Bank for International Settlements
• バーゼル委 2025年11月19日の発表 (暗号資産の基準の一部の見直しを急ぐと決定)Bank for International Settlements
• バーゼル委 2026年10月1日の発表 (暗号資産の基準の見直しは年末までに更新の見込み)Bank for International Settlements
• バーゼル委 2024年7月17日の発表 (暗号資産の基準の実施日2026年1月1日)Bank for International Settlements