Daily Intel
📋 Daily Intel 10/27｜ルラ氏の再選、ブラジル株は売買停止・レアル急落｜CLARITY と SEC の権限／原油と中東／Kraken の HIP-3
ブラジルの大統領選の決選投票（10月25日）で、現職のルラ大統領が4期目の当選を決めた。最終の集計で得票率は51.79%（約6,426万票）、相手のフラビオ・ボルソナロ上院議員は48.21%だった。
🎯 今日の主役
ブラジルの大統領選の決選投票（10月25日）で、現職のルラ大統領が4期目の当選を決めた。最終の集計で得票率は51.79%（約6,426万票）、相手のフラビオ・ボルソナロ上院議員は48.21%だった。第1回の投票で2位だった候補が決選投票で勝つのは、1985年の民主化以降で初めてだ。ボルソナロ氏の陣営は敗北を認めず、決選投票の無効を求めている。
市場の反応は激しかった。26日のサンパウロの取引所 B3 では、取引の開始直後に株価の指数ボベスパが大きく下げてサーキットブレーカー（売買の一時停止）が作動し、指数は一時15%を超えて下げた。2020年以来の発動だ。通貨レアルは取引の再開後に11%を超えて下げて1ドル＝5.58レアルになり、10年物の国債の利回りは1日で約3%上がって16%に迫った。JPモルガンはレアルとブラジルの金利の投資判断を引き下げた。
第1回の投票でボルソナロ氏が上回ったあと、市場はその勝利を見込んで株と通貨を買い上げていた。その持ち高が一日で巻き戻された。問われているのは選挙の結果そのものより、ルラ政権が信頼できる財政の計画を示せるかだ。政治の一日が国債の利回りを3%動かしたことは、財政への疑いがどれほど速く値段になるかを示している。
今週は水曜（28日）に FOMC の決定と Microsoft・Alphabet の決算、木曜に9月の PCE と7〜9月期の GDP が続く。ブラジルの売りがほかの新興国の通貨と債券にどこまで広がるか、米国の金利の判断と同じ週に試される。
🧭 今日の焦点
規制立法: ラミス上院議員は10月26日、民主党が求めた「重大な虚偽の記載や記載漏れがあれば、SEC が暗号資産のプロジェクトの認定を拒否・停止・取り消せる権限」を CLARITY 法案は SEC に与えている、それでも民主党は反対票を投じた、と投稿した。前の日の Regulation Crypto の上限の引き下げに続き、民主党の求めを取り入れたことを示す投稿が続いている。同じ日、カナダはステーブルコインのルールの案への意見の募集を始め、保有者への利息や利回りの支払いの禁止は残した。米国の OCC が地方の銀行にステーブルコインの発行者になる道を促した件は、本日の Signal で解説した。
エネルギーと中東: フーシ派によるサウジアラビアへの攻撃で原油は半年ぶりの高値の近くにあり、26日は米国の原油の先物が2%安い101ドル、北海ブレントが114ドルだった（Cointelegraph）。イランはサウジアラビア・パキスタン・トルコの代表を招いて協議すると伝えられ、軍の幹部が和平の協議の再開を目指す動きも出た（ブルームバーグ）。一方でイランは、米国が要求に応じるまで核の計画は話し合わないとしている。イスラエルは27日に総選挙を迎える。
暗号資産: Kraken の親会社の Payward は、Hyperliquid の HIP-3 の市場で、米国の CFTC の規制を受ける最初の運営者になる意向を示した。Hyperliquid を土台に、米国の顧客向けの永久先物の市場を開く計画で、規制当局の承認が前提になる。BTC が FOMC を前に一時8万ドルを割り、現物 ETF の資金も2日続けて流出するなかで、取引所の大手が分散型の先物の基盤を米国の規制の内側に持ち込もうとしている。HYPE は Hyperliquid の先物で76.7ドル（10/26 06:35 時点）と、BTC・ETH と同じく前の日からほぼ横ばいだった。
📊 数値スナップショット
- BTC $80,398 +0.08%｜ETH $2,339.2 +0.08%｜SOL $101.45 +0.11%（10/26 06:35 時点・Hyperliquid の先物の価格・24時間比）
- WTI 連動先物 $102.69 -0.76%｜金 連動先物 $4,005.3 +0.35%（同時点）
- BVIV 40.44 -2.54%｜EUR/USD 連動先物 1.1224 +0.21%（同時点）
- 米国債10年利回り 5.00%（10/23・米財務省）｜背景 FRED: 政策金利の実効値（DFF）3.88%（10/23）・10年の期待インフレ率（T10YIE）2.34%（10/23）
- BTC 現物 ETF（10/23・SoSoValue 集計）: 純流出 -1.4億ドル｜流入 1 本 +419万ドル（MSBT）・流出 2 本 -1.4億ドル（最大 IBIT -1.1億ドル）・動きなし 9 本（全 12 本）｜2 日連続の流出・直近 5 営業日 +3億ドル
- ETH 現物 ETF（10/23・SoSoValue 集計）: 純流入 +435万ドル｜流入 2 本 +435万ドル（最大 FETH +358万ドル）・流出 0 本・動きなし 9 本（全 11 本）｜直近 5 営業日 -2.2億ドル
- ブラジル（10/26）: ボベスパ 一時 -15%超でサーキットブレーカー｜レアル 1ドル＝5.58（-11%超）｜10年国債の利回り 16%に迫る
- Regime: 新興国の政治が一日で通貨と金利を動かし、米国は FOMC と大手テックの決算を同じ水曜に迎える。原油は中東の攻撃と協議の両にらみ
⚡ 先行指標 Watch（48-72h）
【1】ブラジルの財政の計画の発表、ボルソナロ陣営の無効の訴えへの選挙の裁判所の判断、レアルと国債の落ち着き
【2】10月28日の FOMC の決定と、同じ日の Microsoft・Alphabet の決算
【3】10月27日のイスラエルの総選挙の結果と、イランをめぐる協議の行方
【4】CLARITY 法案の上院の次の手続きと、SEC の権限をめぐる両党の発言
【5】Private Markets / RWA: Chainlink の CustodySync（保管したまま DeFi の貸し出しを使える仕組み・Anchorage が最初の相手）と、トークン化した資産の先物の建玉が200億ドルに近づいたこと
【6】AI Capital Cycle: Meta の最大950億ドルの株式による調達と、Anthropic の上場の書類が示す AI の資金の集め方
🔄 48-72h 分岐（観察軸）
- Base: ルラ政権が財政の方針を示してブラジルの売りはいったん止まるが、レアルと国債は選挙の前の水準に戻らない。FOMC は据え置きで、市場は大手テックの決算の AI の投資の説明を待つ
- Risk: 財政の計画が出ないまま無効の訴えが長引き、ブラジルの売りがほかの新興国の通貨と債券に広がる。中東の攻撃で原油が再び上がり、金利の上昇と重なる
- Alt: 財政の規律を示す人事や方針で、巻き戻しが一巡して買い戻しが入る。イランをめぐる協議が進んで原油が下がり、リスクを取る動きが戻る
📎 直近24時間の動き
重要な動き
- ブラジルの大統領選の決選投票で、ルラ大統領の勝利が確実になった（ブルームバーグ）
https://x.com/BloombergJapan/status/2114518988239577466 - 敗れたボルソナロ氏の陣営が、決選投票の無効を求めた（ブルームバーグ）
https://x.com/BloombergJapan/status/2114552699064660333 - ブラジルの株式市場で、サーキットブレーカーにより売買が一時停止した
https://x.com/WatcherGuru/status/2114704894661996708 - レアルが取引の再開後に11%を超えて下げ、1ドル＝5.58レアルになった
https://x.com/zerohedge/status/2114712599606460573 - ブラジルの10年物の国債の利回りが1日で約3%上がり、16%に迫った（The Kobeissi Letter）
https://x.com/KobeissiLetter/status/2114785608312967621 - ラミス上院議員が、民主党の求めた SEC の認定の拒否・停止・取り消しの権限は CLARITY 法案に入っていると投稿した
https://x.com/SenLummis/status/2114727751856914898 - カナダがステーブルコインのルールの案への意見の募集を始め、保有者への利息や利回りの支払いの禁止は残した
https://x.com/coinbureau/status/2114745117646942300 - Kraken の親会社の Payward が、Hyperliquid の HIP-3 で CFTC の規制を受ける最初の運営者になる意向を示した
https://x.com/HyperliquidX/status/2114772826435866711 - 10月23日に伝えたフーシ派のサウジアラビアへの攻撃のあと、原油は26日に半年ぶりの高値の近くから2%下げ、米国の原油の先物は101ドル、北海ブレントは114ドルだった。供給の不安は続く
https://x.com/Cointelegraph/status/2114583007944163521 - Meta が AI の拡大のため最大950億ドルを株式で集める計画を示した。いまの350億ドル（普通株225億ドル・転換優先株125億ドル）に加え、2027年から最大600億ドルを売り出す
https://x.com/coinbureau/status/2114687696736329878 - Anthropic が上場に向けた書類を公表した（ブルームバーグ）。内容は本日の Signal で解説した
https://x.com/BloombergJapan/status/2114699875543646397 - 政府がサイバーセキュリティの関係閣僚会議を新たに開き、来週中をめどに緊急の対策のパッケージをまとめる（内閣広報官）。本日の Signal で解説した
https://x.com/PressSec_JP/status/2114655397890216098 - 米 OCC が地方の銀行に、ステーブルコインの発行者になることを検討するよう促した。本日の Signal で解説した
https://x.com/Cointelegraph/status/2114715122895585676
その他の動き
・ブラジル株に連動する ETF が急落した（ブルームバーグ） https://x.com/BloombergJapan/status/2114530004218355838
・JPモルガンが、ブラジルのレアルと金利の投資判断を中立に引き下げた https://x.com/zerohedge/status/2114694021125665074
・ブラジルの取引所 B3 が、金利と為替の値幅の制限を変えた https://x.com/zerohedge/status/2114668467961958506
・今週は火曜に新築住宅の販売、水曜に FOMC と Microsoft・Alphabet の決算、木曜に9月の PCE と7〜9月期の GDP、Amazon・Intel の決算が続く https://x.com/Cointelegraph/status/2114590554906321062
・BTC が FOMC を前に8万ドルを割り込んだ（CoinDesk） https://www.coindesk.com/markets/2026/10/26/bitcoin-slips-under-usd80-000-as-traders-de-risk-ahead-of-fed-meeting
・個人の BTC の取引所への流入が半年ぶりの高さになり、大口と逆の動きになっている（CryptoQuant） https://x.com/cryptoquant_com/status/2114657395792375930
・Strategy が優先株 STRC を2.05億ドル買い戻した。保有は84万8,517 BTC。本日の Signal で解説した https://x.com/Strategy/status/2114701489348419924
・Strive が先週 6,182 BTC を5.11億ドルで買い、保有は4万3,000 BTC になった。本日の Signal で解説した https://x.com/CoinDesk/status/2114699986600354212
・BitMine が1週間で 10,452 ETH を買い、保有は約605万 ETH（供給の約4.95%）になった。自社株も204万株を買い戻した https://x.com/WuBlockchain/status/2114698530623541422
・Evernorth が Cantor Fitzgerald と最大8,070万ドルの株式の調達の枠を申請した。使い道に XRP の購入を含む https://x.com/CoinDesk/status/2114660311735423131
・世界最大の BNB の保有企業 BNB Standard が、ナスダックの取引の開始の鐘を鳴らした https://x.com/BNBCHAIN/status/2114688582145220757
・Injective が、AI の計算の値段を追う指数 SICI を出した https://x.com/injective/status/2114719987650740708
・Chainlink が、保管機関の顧客が資産を保管したまま DeFi の貸し出し市場を使える CustodySync を始めた。最初の相手は Anchorage https://x.com/chainlink/status/2114753137848299991
・Ripple が、AI で資金の管理を自動化する企業向けの財務の機能を加えた https://x.com/Ripple/status/2114705191958139335
・Aave V4 の預け入れが15億ドルを超え、最高になった https://x.com/aave/status/2114745973201060014
・ソラナの上でトークン化した株を持つ人が150万人になり、8月から5倍になった https://x.com/solana/status/2114610515452551411
・ソラナで1週間にユーロのステーブルコインが2,200万ドル増え、集計の対象のほかの全チェーンの合計を上回った https://x.com/Cointelegraph/status/2114499748652515376
・運転資金の管理の大手 PrimeRevenue が、電子手形の仕組みをソラナに持ち込む https://x.com/solana/status/2114748895523700981
・トークン化した資産の永久先物の建玉が200億ドルに近づいた（CryptoRank） https://x.com/Cointelegraph/status/2114635849992192085
・NEAR が米取引所の Gemini に上場した https://x.com/NEARProtocol/status/2114799733822943570
・MEXC が、MiCA の認可を持たないため、オランダでのサービスを11月16日までに終える https://x.com/WuBlockchain/status/2114650369586323589
・インドの取引所 CoinDCX が、2025年7月の流出のあとの資金の移しかえの失敗で1,600万ドルの損失を認め、自社で負担する（CoinDesk） https://x.com/CoinDesk/status/2114675281218916454
・NBA が Kalshi を公式の予測市場の取引所に選んだ https://x.com/Kalshi/status/2114721419263173025
・Bernstein が、暗号資産の関連株の伸びは予測市場とトークン化が支えるとみて、Coinbase の目標株価を330ドルから250ドルに下げ、Circle を145ドルに上げた（The Block） https://x.com/TheBlockCo/status/2114736808462344631
・ECB が、デジタルユーロは「主権」の問題だとし、来年の試行と早ければ2029年の導入を示した https://x.com/Cointelegraph/status/2114454660958363728
・JPYC が、社員を名乗る投資の勧誘に注意を呼びかけた。同社はモニターの募集や勧誘をしていない https://x.com/jpyc_official/status/2114662343586337230
・GMO インターネットグループの株が続落した。サイバー攻撃の補償の負担が懸念された（ブルームバーグ） https://x.com/BloombergJapan/status/2114533784108355790
・高市首相が、サイバー攻撃の発信元を無害化する措置を「戦略的に選択」すると述べた（日経） https://x.com/nikkei/status/2114660624999333901
・政府が、AI の開発の安全の対策の監視のため法改正を検討する（日経） https://x.com/nikkei/status/2114688306789101851
・楽天トラベルに不正アクセスがあり、顧客の情報260万件とカードの情報3万件が流出したおそれがある（日経） https://x.com/nikkei/status/2114673207487746126
・Joshin で顧客の個人情報が最大600万件漏えいした。免許証やマイナカードの画像も含む（日経） https://x.com/nikkei/status/2114667672105320850
・バンダイナムコの物流子会社に不正アクセスがあり、一番くじの顧客の情報が流出したおそれがある（日経） https://x.com/nikkei/status/2114692333388095983
・JR の3社の予約システムで個人情報が漏えいした（共同通信） https://x.com/47news_official/status/2114693545269645382
・Microsoft が、Android 向けの Authenticator の深刻な欠陥（CVE-2026-80097）を修正した https://x.com/The_Cyber_News/status/2114630691896127947
・OpenAI が、コンピューターの操作を安く速くこなす GPT-6.1 Terra を出した https://x.com/OpenAI/status/2114780711664398349
・OpenAI が、安全のための一時停止のあと、最上位のモデルの学習を再開したと伝えられた https://x.com/Kalshi/status/2114658293901660204
・マイクロソフトが6万人に退職のパッケージを示した（ブルームバーグ） https://x.com/BloombergJapan/status/2114756640578720037
・スペースXが AI 半導体向けに6.3兆円の調達を終えたとマスク氏が主張した（ブルームバーグ） https://x.com/BloombergJapan/status/2114530005799559374
・SK ハイニックスの株が、キオクシア株の売却での大型の配当の観測で上がった（ブルームバーグ） https://x.com/BloombergJapan/status/2114564072624542180
・Ramp の企業価値が600億ドルに上がり、競合の Airwallex は上場を探る（The Information） https://x.com/theinformation/status/2114726268146970839
・HSBC が世界の株式の判断を最大の強気から中立に下げた https://x.com/Kalshi/status/2114652586011697363
・世界の株式ファンドに、10月21日までの1週間で282億ドルが流入し、5週続けての流入になった https://x.com/KobeissiLetter/status/2114809543918071925
・米国の低格付けの社債（ジャンク債）の売りが進み、新しい発行が止まっている（ブルームバーグ） https://x.com/BloombergJapan/status/2114545134192763213
・ゴールドマンが、ヘッジファンドの大きな損失と、CTA の売りの引き金を指摘した（ZeroHedge） https://x.com/zerohedge/status/2114701103589650471
・ゴールドマンが、円は AI 相場の急落に対するヘッジとして強まっていると指摘した https://x.com/Cointelegraph/status/2114605657861058892
・円は1ドル156円台後半。原油の高止まりでドルが底堅い（ブルームバーグ） https://x.com/BloombergJapan/status/2114499829187367399
・日本株は半導体とソフトウエアが下げ、商社と銀行が上がった。成長株から割安株へ資金が移った（ブルームバーグ） https://x.com/BloombergJapan/status/2114520953329783216
・アストラゼネカの胃がんの新薬の候補が、生存期間を2倍にした（ブルームバーグ） https://x.com/BloombergJapan/status/2114594163018612874
・アウディが米国で初めての工場に40億ドルを投じる（ホワイトハウス） https://x.com/WhiteHouse/status/2114750819094704138
・中国の自動車の大手が、欧州で初めて日本の大手を上回って売れた https://x.com/Kalshi/status/2114617996450627953
・EU が、中国からの輸入の制限を広げる計画を示した https://x.com/zerohedge/status/2114693609920299337
・イランが、米国が要求に応じるまで核の計画は話し合わないとした https://x.com/Kalshi/status/2114716175636554047
・イランがサウジアラビア・パキスタン・トルコの代表を招いて協議する（ブルームバーグ） https://x.com/BloombergJapan/status/2114658391888896420
・原油が下げ、軍の幹部が和平の協議の再開を目指していると伝えられた（ブルームバーグ） https://x.com/BloombergJapan/status/2114684776992866629
・イスラエルの27日の総選挙で、元参謀総長のアイゼンコット氏が首相になる確率を予測市場は52%とした https://x.com/Polymarket/status/2114303439819747717
・生活費・関税・イランとの戦争で、トランプ氏に投票した有権者の多くが公約が果たされていないと感じている（ブルームバーグ） https://x.com/business/status/2114726295099564535
・セルビアの選挙でブチッチ大統領が敗北を認め、学生のリストが第1党になるとした（ガーディアン） https://www.theguardian.com/world/live/2026/oct/25/europe-serbia-elections-aleksander-vucic-student-list-protests-bulgaria-latest-news-updates
・フランスのルペン氏が、2027年の大統領選への運動を正式に始めた https://x.com/Polymarket/status/2114546113009385602
・マクロン大統領が、次の土曜の抗議を「危うい日」になると警告した https://x.com/Kalshi/status/2114686267539513833
・プラハで、公共放送の資金の見直しに抗議する数千人のデモがあった https://x.com/Polymarket/status/2114633379064816060
・オランダ政府が、AI で事務の仕事を置きかえるとして、公務員を2万5,000人減らす計画を示した https://x.com/Polymarket/status/2114716596300390718
・中国共産党が、幹部の4日間の非公開の会議を開いていると伝えられた https://x.com/Polymarket/status/2114579524096516398
一次ソース:
ブラジルの決選投票の最終の集計（アルジャジーラ）Al Jazeera- ボベスパのサーキットブレーカー（ロイター）br.investing.com
- Senator Cynthia Lummis（X）
https://x.com/SenLummis/status/2114727751856914898 - Hyperliquid（X）
https://x.com/HyperliquidX/status/2114772826435866711 - 内閣広報官（X）
https://x.com/PressSec_JP/status/2114655397890216098 - SoSoValue（米国現物 ETF の資金フロー）sosovalue.com
