🔬 9月14日朝のマーケット｜12指標

週明けの最初の値で、WTIは$102.87、ブレントは$107.87まで上げた。確定値と並べると、どちらも5月19日分以来の高さである。
暗号資産14銘柄は13が下げ、上げたのはALGOだけだった。昨日の朝の7対7は、一晩で片側に倒れた。
日経平均先物は-2.04%。金は+0.21%にとどまり、動いたのは円のほうだった。

今朝の主題は、週明けに上へ出たのが原油だけだったことだ。

昨日この欄は、月曜は原油の100ドルと金の確定値から開くと書いた。9月11日分の確定値は、原油が$100.05、金が$4,366.20で出た。原油は100ドルの上に残り、金は週末の捕捉値$4,390.00より下で確定した。そこから週明けの先物が開くと、原油は+2.82%上げ、金は+0.21%しか動かなかった。同じ時間に暗号資産は14銘柄のうち13が下げ、日経平均先物は2%下げている。昨日の問いは、14銘柄の向きが週明けにどちらへ傾くかだった。傾いた先は、原油の上げと、それ以外の下げである。

【朝の12指標】

2026年9月14日07:30 JSTの自動12指標レコードが基準。暗号資産の4銘柄は14日朝のライブ値で、カッコ内はデータ元の24時間変化率である。日経平均先物・USD/JPY・金・WTIは週明けに始まった取引の9月13日付の未確定値で、カッコ内は金曜との比較。DXYも週明けの値である。S&P 500・米10年債・VIXは米国市場の週明けの取引がまだ始まっておらず、9月11日（金）の終値のまま前営業日から変化なし。この3指標のカッコ内は金曜の変化率である。日本国債は9月10日（木）が直近の確定値になる。

1｜BTC
$76,737（-0.60%）
8月21日の$72,753以来の安値である。ただし14銘柄が13対1で下げた朝に、下げ幅は13銘柄のなかで3番目に浅い。先週月曜の$79,785からは-3.82%。

2｜ETH
$2,476.66（-1.77%）
週末に$2,521前後で止まっていた値から下げたが、9月11日の$2,454.38はまだ上回っている。ETH/BTCは0.032275で、昨日の0.032650から下げた。それでも先週月曜の0.031311より上にあり、この定点観測で4番目の高さである。先週月曜比-0.86%。

3｜ADA
$0.202795（-1.98%）
9月3日の$0.199470以来の安値。-1.77%から-2.01%の狭い帯に7銘柄が並んでおり、ADAはその中にいる。先週月曜の$0.220559からは-8.05%。

4｜NIGHT
$0.01971842（-5.10%）参考値
今朝の14銘柄で最大の下げ。9月3日の$0.01959560以来の安値で、先週月曜の$0.02357412からは-16.36%。外部のライブ値で独立に照合していないため、参考値として扱う。

5｜S&P 500
7,656.98（金曜+0.86%）
米国市場は週明けの取引がまだ始まっておらず、9月11日終値のまま前営業日から変化なし。ナスダック総合26,333.04、ダウ工業株30種52,573.29も金曜の値のままである。週明けの株の動きは、今朝は先に開いた日経平均先物の側にだけ出ている。

6｜日経平均先物（NKD1）
63,270（-2.04%）
9月13日付の未確定値で、週明けの取引の最初の値である。7月29日分の確定61,345以来の安値。週末に64,590で止まっていた値から、最初の数時間で1,320下へ出た。

7｜DXY
99.124（+0.00%）
週明けの値で、金曜の99.12からほとんど動いていない。原油が3%近く上げ、円が0.5%上げた朝に、ドル全体は同じ場所にいる。

8｜USD/JPY
153.664（-0.53%）
9月13日付の未確定値。9月11日分の確定値は154.482円で、週末の捕捉値153.554円より0.928円円安の側で出ていた。昨日この欄は、円が確定終値の記録（9月9日分153.478円）まで0.076円の距離にあると書いたが、確定で見ればその距離は1.004円あった。週明けの値はそこから円高へ戻し、記録まで0.186円に近づいている。確定値の記録と並べると、9月10日分の153.573円に次ぐ3番目の円高の位置である。

9｜Gold
$4,375.30（+0.21%）
9月13日付の未確定値。9月11日分の確定値は$4,366.20で、週末の捕捉値$4,390.00を$23.80下回った。9月10日分でいったん確定値が捕捉値を上回ったが、9月11日分はまた下で出ている。週明けの金は、原油の上げにも株と暗号資産の下げにも反応が薄い。

10｜WTI
$102.87（+2.82%）
9月13日付の未確定値。9月11日分は確定$100.05で、100ドルの上に残って週を終えていた。週明けの値はそこから上げ、9月10日分の確定$102.48も上回った。確定値と並べると5月19日分の$107.77以来の高さである。ブレントは$107.87（+3.12%）で、こちらも5月19日分の確定$111.28以来。ブレントとWTIの差は$5.00。金1オンスで買える原油は42.53バレルまで縮み、5月19日分の41.81以来の狭さで、この定点観測で5番目に狭い。

11｜米10年債利回り
4.975%（金曜+0.63%）
9月11日終値のまま前営業日から変化なし。この定点観測の最高水準で週をまたいでいる。日本の10年国債は2.920%（9月10日時点）で、日米の差は2.055%ポイント。これも観測記録の最大のままである。日本の30年債は3.995%。

12｜VIX
15.84（金曜-11.21%）
9月11日終値のまま前営業日から変化なし。観測記録の最低14.25（8月14日終値）から1.59上にいる。週明けの原油と暗号資産の動きは、米国市場が開くまでこの数字にはまだ入っていない。

🛰️ 補助シグナル

以下は12指標の本体ではなく、その周辺で同じ問いに触れる二つのレーンである。

Private Markets／RWA——上場オルタナティブ運用9社は、9月11日（金）終値（配当調整後・前営業日比）のまま、週明けの取引がまだない。金曜は9社のうち7社が上げ、BX+2.47%が最大、CG-1.69%が最小だった。今朝この一群について新しく加わった値はなく、静かなまま米国市場の寄り付きを待っている。

Fiscal & Currency Regime——週明けに動いたのは円だった。ドル円は-0.53%、DXYは+0.00%で、ドル全体ではなく円の側だけが動いている。日米10年金利差は2.055%ポイント（日本側9月10日時点）で、観測記録の最大にある。金利差が最も開いた位置のまま、円は確定値の記録まで0.186円に戻ってきた。日本側の次の材料は、明日9月15日の20年利付国債の入札である。

【12指標の読み方】

第一に、昨日の問いには、片側で答えが返った。

昨日この欄は、14銘柄の向きが週明けにどちらへ傾くかと書いた。今朝は13が下げ、上げたのはALGO+2.20%だけである。下げの大きい順にNIGHT-5.10%、LINK-2.76%、XRP-2.01%、ADA-1.98%、ATOM-1.96%、WLFI-1.92%、DOT-1.86%、SOL-1.80%、ETH-1.77%、AVAX-1.27%、BTC-0.60%、ICP-0.43%、FET-0.28%。上げた銘柄が1つだけの日は、14銘柄の記録がそろう132日のうち12日目になる。変動幅の中央値は約1.9%で、昨日の約0.7%から広がった。向きがそろい、幅も広がった。

第二に、上へ出たのは原油だけだった。

週明けに開いた市場を並べると、WTI+2.82%、ブレント+3.12%に対し、日経平均先物は-2.04%、暗号資産は13銘柄が下げた。金は+0.21%で、ほとんど動いていない。9月11日の朝この欄は、原油が8%上げた日に金まで下げ、値上がりしたのは実物のエネルギーだけだったと書いた。週明けの最初の数時間は、その形をもう一度なぞっている。

第三に、逃げ先は金ではなく円に出た。

金1オンスで買える原油は42.53バレルまで縮み、5月19日分以来の狭さになった。先週月曜の朝は48.94バレルだった。同じ週明けに、ドル円は-0.53%、DXYはほぼ横ばいである。原油が上げ、ほかが下げる局面で、価格が守りに向かった先は、今朝は金ではなく円の側に出ている。

第四に、週末の未確定値は、確定で置き直されていた。

9月11日分の確定は、原油$100.05、金$4,366.20、ドル円154.482円。原油は週末の捕捉値からほぼ変わらず、金は$23.80下、ドル円は0.928円円安の側で出た。昨日この欄が円について書いた「記録の手前」は、確定では1.004円手前だった。止まっているように見えた週末の盤面は、確定の段階で、金と円をそれぞれ別の場所へ置き直していた。

【先行指標 Watch】

① WTI$102.87とブレント$107.87——週明けの未確定値。確定値と並べるとどちらも5月19日分以来の高さ。9月10日分の確定$102.48を確定でも上回るか。米エネルギー情報局の週次石油統計は9月16日に公表される

② 金1オンス=42.53バレル——5月19日分の41.81以来の狭さで、観測5番目。先週月曜の朝は48.94バレルだった。金が動かないまま、原油の側だけでもう一段縮むか

③ ドル円153.664円——確定値の記録は9月9日分の153.478円で、0.186円の距離。9月11日分は週末の捕捉値から0.928円円安の側で確定しており、この値も確定で動きうる

④ 日米10年金利差2.055%ポイント——米国4.975%（9月11日終値）、日本2.920%（9月10日時点）。どちらも観測記録の側にある。日本側は9月15日の20年利付国債の入札が次の材料

⑤ 日経平均先物63,270——7月29日分の確定61,345以来の安値。週明けの最初の数時間で1,320下へ出た値を、東京の取引がどこで受けるか

⑥ 14銘柄の向き——今朝は13対1。上げた銘柄が1つだけの日は132日で12日目。直近の9月10日も13対1で、翌日は3銘柄が上げた

⑦ 今週の日程——9月15日に20年利付国債の入札、15日から16日に連邦公開市場委員会（経済見通しの要約を伴う回）、16日に米エネルギー情報局の週次石油統計、17日から18日に日本銀行の金融政策決定会合がある

今日の結論。

昨日この欄は、週末に開いている暗号資産がどちらにも向かなかったと書き、月曜は原油の100ドルと金の確定値から開くと書いた。原油は$100.05で確定して100ドルの上に残り、金は$4,366.20で確定した。そこから週明けの取引が始まると、傾きは一方向に出た。原油は+2.82%、暗号資産は14銘柄のうち13が下げ、日経平均先物は-2.04%である。

そのなかで金は+0.21%にとどまった。9月11日の朝と同じく、原油が上げる局面で金は逃げ先になっていない。今朝その役を取ったのは円で、ドル全体が動かないまま、円の側だけが0.5%動いている。金1オンスで買える原油は42.53バレルまで縮んだ。

米国市場はまだ開いていない。S&P 500、米10年債、VIXは金曜の数字のままで、週明けの原油をまだ受け取っていない。9月16日に米国が、18日に日本が決める週は、原油が先に動き、株と金利がそれを後から受け取る順番で始まる。

🔗 一次ソース

• 財務省「国債金利情報」（日次公表・10年2.920%／30年3.995%は9月10日時点） https://www.mof.go.jp/jgbs/reference/interest_rate/index.htm
• 財務省「入札カレンダー：令和8年9月」（9月15日20年利付国債） https://www.mof.go.jp/jgbs/auction/calendar/2609.htm
• 米連邦準備制度理事会「FOMC Meeting Calendars」（9月15日から16日・経済見通しの要約を伴う回） https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomccalendars.htm
• 日本銀行「金融政策決定会合の運営」（次回会合は9月17日から18日） https://www.boj.or.jp/mopo/mpmsche_minu/index.htm
• 米エネルギー情報局「Weekly Petroleum Status Report」（次回9月16日公表） https://www.eia.gov/petroleum/supply/weekly/

本稿は市場環境の解説であり、投資推奨ではない。数値は更新時刻・データ元により差が出る。

🔗 この記事 https://livemakers.com/ja/articles/mkt12-morning-20260914-a91367ab
🌐 LiveMakers https://livemakers.com/ja
🌐 SITION Group https://sition.jp