🔬 10月30日朝のマーケット｜12指標

BTCは$79,521（-2.10%）と、10月4日以降の朝で初めて8万ドルを下回り、主要アルトコイン20は17銘柄が下げた。
その中でHYPEだけが+16.94%と跳ねた。ニューヨーク証券取引所の親会社ICEが29日、Hyperliquid上で先物市場を運営するTrade[XYZ]への出資と、その市場を米国に持ち込む計画を発表した。
同じ29日の引け後、Coinbaseは7〜9月期の取引収入が前年同期比44%減の5.90億ドルだったと公表し、COIN 連動先物は$156.81と10月4日以降の朝の最安になった。

今朝の主題は、暗号資産を売買する二つの場に、正反対の値が付いたことだ。

米国に上場する取引所Coinbaseの決算は、現物の売買が細ったことを数字で示した。7〜9月期の現物の取引高は1,345億ドルで、前年同期の2,943億ドルの半分以下。一方でデリバティブ（先物など）の取引高は8,458億ドルから9,859億ドルへ増えた。デリバティブを24時間、オンチェーンで売買する取引所がHyperliquidで、ICEはそこに上場株・株価指数・商品・為替の先物を並べるTrade[XYZ]と組んだ。BTCとETHが下げ、20銘柄の中央値が-4.76%だった24時間に、HYPEは10月12日以降の朝で最も高い$94.61まで上げた。株の側では、29日に決算を公表したAmazonの連動先物が-8.43%、米テック100 連動先物が-1.82%と、昨日まで割れていた中身が今朝はそろって下げた。

【朝の12指標】

基準は2026年10月30日06:35 JST。1〜7・9・10・12はHyperliquidの先物（perp）の取得時点の価格で、括弧内は木曜の朝から金曜の朝までの24時間比（前日終値比ではない）。Coinbase・株価指数・ユーロ・金・原油は、原資産に連動する先物の値である。8のUSD/JPYは欧州中央銀行（ECB）の参照レートから算出した10月29日の値、11の米10年金利は米財務省が10月29日分として公表した利回りで、どちらも前の公表値と比べている。

1｜BTC

$79,521（-2.10%）

8万ドルの下へ479ドル。これまで10月4日以降の朝で最も低かった10月27日の$80,070.8も割った。昨日この欄が分かれ目に挙げた$81,006の上の3朝目は来なかった。

2｜ETH

$2,286.2（-3.14%）

2,300ドルを13.8ドル割り、10月27日の朝の$2,311.6を下回って10月4日以降の朝の最安になった。下げ幅はBTCより1ポイント大きい。

3｜Coinbase（COIN 連動先物）

$156.81（-2.04%）

米国の暗号資産取引所Coinbase Globalの株価に連動する先物の値。昨日の朝に0.08ドルだけ戻した160ドルの上を保てず、10月28日の朝の$159.35を下回って10月4日以降の朝の最安になった。決算の公表後の時間帯もこの値に入っている。

4｜S&P 500 連動先物

7,667.0（-0.69%）

2朝続いた横ばいから下げに転じ、10月26日の朝の7,642.3以来の低い位置。10月22日の朝の7,753.5からは86.5下にいる。

5｜米テック100 連動先物

29,013（-1.82%）

株の連動先物3本の中で2朝続けて最も大きく下げ、10月25日の朝の28,938以来の低い位置に来た。10月23日の朝の28,948までは65。Amazonと半導体の下げがそのまま効いた。

6｜日経225 連動先物

64,033（-0.31%）

米国の株の連動先物が下げた24時間に、下げは0.31%にとどまった。10月28日の朝に1日で1,494上げた位置を、3朝目もほぼ保っている。

7｜EUR/USD

1.1177（+0.15%）

10月28日の朝の1.1130から2朝続けて戻した。ECBは29日の理事会で預金金利を2.50%に据え置いた。

8｜USD/JPY

158.059円（10月29日・ECB 参照レートから算出）

前の公表値である10月28日の157.963円から+0.06%の円安。ECBの参照レートは中央ヨーロッパ時間16時の値で、28日のFOMCの結果を入れた最初の値になる。昨日この欄で挙げた10月20日の158.128円には0.069円届かなかった。

9｜金

$4,018.2（-1.23%）

4,000ドルの上で迎える朝は10月26日から5回目だが、余裕は18.2ドルまで縮んだ。米10年が7bp下げた24時間に、金も下げた。10月12日の朝の最高$4,198.2からは180ドル下にいる。

10｜WTI 原油

$102.48（+0.28%）

100ドルの上で迎える朝は7回目。12の外のブレント原油連動先物は$111.39（+0.61%）で、10月25日の朝の$111.58まで0.19ドル。ブレントとWTIの差は8.49ドルから8.91ドルへ開いた。

11｜米10年金利

4.98%（10月29日）

29日分は4.98%で、28日から7bp下げた。bpは金利の変化の単位で、1bpは0.01%ポイント。FOMCの翌日に1日で5%の下へ戻り、10月22日分の4.96%以来の低さになった。昨日この欄が挙げた10月21日分の5.13%の上へは出なかった。

12｜BTC ボラティリティ（BVIV）

41.173（+3.97%）

BTCのオプション価格から算出される、先行きの変動率の指数（BVIV）に連動する先物の値。40の下にいたのは2朝で終わり、10月25日の朝の41.426以来の高さに戻った。BTCが8万ドルを割った夜に、オプション市場は変動への備えを積み増した。

【主要アルトコイン20】
20銘柄中 3上昇・17下落・0横ばい｜中央値 -4.76%｜BTC より強い 4銘柄・ETH より強い 4銘柄
1．BNB $710.92（-6.02%）
2．XRP $1.26（-5.20%）
3．SOL $97.68（-4.59%）
4．TRX $0.3394（+3.11%）
5．ZEC $1,288（-0.76%）
6．HYPE $94.61（+16.94%）
7．DOGE $0.0767（-4.34%）
8．XMR $625.84（+4.56%）
9．LINK $11.25（-4.93%）
10．ADA $0.1946（-5.80%）
11．XLM $0.1655（-4.54%）
12．NEAR $4.23（-10.73%）
13．BCH $278.53（-3.77%）
14．LTC $55.99（-5.68%）
15．CC $0.0966（-3.97%）
16．UNI $6.77（-7.25%）
17．AVAX $8.54（-5.32%）
18．SUI $0.8967（-5.54%）
19．GRAM $1.19（-4.21%）
20．HBAR $0.0704（-6.90%）

昨日13銘柄が上げた20銘柄は、今朝は3銘柄しか上げず、中央値は+0.77%から-4.76%へ振れた。BTC（-2.10%）より強かったのはHYPE（+16.94%）、XMR（+4.56%）、TRX（+3.11%）、ZEC（-0.76%）の4銘柄だけ。最も大きく下げたのはNEAR（-10.73%）で、UNI（-7.25%）、HBAR（-6.90%）が続いた。下げはBTCより深く広く、上げは取引所の材料を持つ1銘柄に集まった。

🛰️ 補助シグナル

12指標本体の置き換えではなく、補助として2枠を置く。個別株の値はHyperliquidの連動先物の24時間比（日本時間10月30日06時43分ごろの取得）で、前営業日の終値ではない。

Private Markets・RWA：Blackstone 連動先物 +2.38%、Robinhood 連動先物 -2.40%。未公開市場の運用会社Blackstoneは株の連動先物が下げた日に上げの側に残った。RWA（実物資産のトークン化）の側の材料はICEの発表だ。ICEはTrade[XYZ]に少数株主として出資し、Trade[XYZ]の規制下の市場の唯一の運営者になる。個人向けの新しい市場と清算の仕組みをHyperliquid上に作るため、米国の規制当局の承認を求めるという。出資額と開始時期は示していない。ICEは自社の市場の参加者の99%超が機関投資家だとし、個人向けを新しい市場と位置づけた。

AI Capital Cycle：取得した15銘柄の連動先物のうち、上げたのはMeta（+0.10%）だけで、14銘柄が下げた。29日（米東部時間）に7〜9月期の決算を公表したAmazonは-8.43%。売上高は前年同期比12%増の2,019億ドル、AWSは39%増の460億ドル、営業利益は174億ドルから281億ドルへ増えた。一方で有形固定資産の取得は351億ドルから773億ドルへ2倍を超え、2026年の設備投資は約2,200億ドルになる見通しを示した。昨日-20.29%だったServiceNowは今朝も-12.19%、昨日+6.90%だったOracleは-3.85%に回った。半導体の7銘柄はすべて下げ、Marvell -8.79%、Micron -5.86%、AMD -5.79%が下げの先頭だった。

【12指標の読み方】

第一に、暗号資産の下げは、売買の場所で正反対に割れた。

BTCは8万ドルを割り、ETHとCoinbaseは10月4日以降の朝の最安になった。Coinbaseの7〜9月期は、売上高が前年同期比35%減の12.16億ドル、取引収入が44%減。現物の取引高は半分以下に減り、デリバティブの取引高は17%増えた。同じ24時間に、デリバティブをオンチェーンで動かすHyperliquidのトークンHYPEは+16.94%で、ICEの出資を受けた。暗号資産の値が下げても、24時間動く先物の市場そのものには、伝統的な取引所の資本が向かっている。

第二に、決算の数字が良くても、設備投資の速さに値が付く局面が2日目に入った。

昨日のAlphabetに続き、Amazonも売上と利益を伸ばしたうえで、設備投資を前年の2倍に増やした。その連動先物は-8.43%。米テック100 連動先物は2朝続けて株の3本の中で最も下げ、半導体は7銘柄すべてが下げた。

第三に、米10年は5%の下へ戻ったが、金は下げ、円安が進んだ。

米10年は29日分で4.98%と7bp下げ、5%の下へ戻った。それでも金は-1.23%で、4,000ドルの上の余裕は18.2ドルまで縮んだ。USD/JPYはFOMCの結果を入れた最初の値で158.059円と円安の側に進み、日米10年差は2.113%ポイント（米国10月29日の4.98%と日本10月28日の2.867%）と、昨日の2.221%ポイントから縮んだ。日本の10年は10月28日分で2.867%と3.8bp、30年は3.941%と4.6bp上げた。

第四に、変動への備えが戻った。

BVIVは41.173と40の上へ戻り、10月25日の朝以来の高さになった。昨日の朝に「金利の上げにも株の割れにも大きく反応しなかった」暗号資産は、1日で反応する側に回った。

【先行指標 Watch】

① BTC $79,521。8万ドルの上へ戻るか、10月4日以降の朝の最安の更新が続くか。

② HYPE $94.61。ICEとTrade[XYZ]が米国の規制当局に求める承認の進み方。上げを2朝目も保つか。

③ Coinbase（COIN 連動先物）$156.81。10〜12月期の取引収入は10月25日までで約1.65億ドル。160ドルの上へ戻るか。

④ USD/JPY 158.059円（10月29日）。30日（金）の日本銀行の決定と、30日分のECB参照レートで10月20日の158.128円を超えるか。

⑤ 米10年 4.98%（10月29日）。30日分で5%の上へ戻るか。日米10年差 2.113%ポイントが縮み続けるか。

⑥ 米テック100 連動先物 29,013。10月23日の朝の28,948を割るか。

⑦ BVIV 41.173。10月25日の朝の41.426を超えるか。

今日の結論

BTCが8万ドルを割り、20銘柄のうち17銘柄が下げた朝に、HYPEだけが+16.94%と跳ねた。同じ24時間に、Coinbaseは取引収入の44%減を公表し、ICEはHyperliquid上の先物市場への出資を発表した。暗号資産を売買する二つの場に、正反対の値が付いた。

今日の分かれ目は、BTCが8万ドルの上へ戻るかと、円安の側に進んだUSD/JPYに日本銀行の決定がどう効くかだ。日本銀行は30日（金）の日中に決定を公表する。米財務省の30日分の10年金利は日本時間31日の朝に出て、ICEとTrade[XYZ]の承認の進み方はICEの投資家向けサイトの発表に載る。

🔗 一次ソース

本稿は市場環境の解説であり、投資推奨ではない。数値は更新時刻・データ元により差が出る。

🔗 この記事 https://livemakers.com/ja/articles/mkt12-morning-20261030-96adb107
🌐 LiveMakers https://livemakers.com/ja
🌐 SITION Group https://sition.jp

関連記事